O Citi reduziu o preço-alvo da WEG (WEGE3) de R$ 62 para R$ 53 por ação, conforme relatório divulgado aos seus clientes. A revisão reflete a atualização do modelo da casa após a divulgação dos resultados do segundo trimestre de 2025, que vieram 6% abaixo do consenso, além de ajustes nas projeções macroeconômicas e no custo de capital. Mesmo com o corte, a nova projeção do Citi representa uma alta potencial de 44% para a ação.
O banco manteve a recomendação de compra para os papéis da fabricante de motores elétricos. Neste contexto, as ações subiam 1,39%, a R$ 37,24, por volta das 14h36 (horário de Brasília). No ano, a ação acumula uma performance negativa de quase 30%.
O principal argumento está no valuation. Segundo os analistas, a WEG negocia atualmente com desconto de 36% sobre o preço/lucro de seus pares globais, o maior nível de desconto desde 2010. Historicamente, a empresa era negociada com prêmio de cerca de 30% sobre essa mesma cesta.
“A WEG está sendo negociada a 21 vezes o lucro estimado para 2026, o que a coloca perto dos menores múltiplos dos últimos 10 anos. Se voltar a negociar em linha com os pares, há potencial de valorização de até 56%”, escreveu a equipe do Citi.
